自7月15日第二批北交所主题基金获批仅10天后，景顺长城基金、中信建投(601066)基金旗下北交所主题基金正式开售。北京商报记者获悉，7月25日首募当天，上述2只基金(份额合并计算，下同)尚未达到募集上限，对比首批8只基金在2021年11月一日售罄的盛景略显逊色。有业内人士指出，受市场整体大环境不佳的影响，第二批北交所主题基金的发行情况或不如首批产品火爆。
第二批产品开售
第二批3只北交所主题基金获批仅10天后，景顺长城基金、中信建投基金旗下北交所主题基金率先开售。据份额发售公告显示，景顺长城北交所精选两年定开混合、中信建投北交所精选两年定开混合于7月25日-8月5日期间发售，募集上限均为5亿元。
从拟任“舵手”情况来看，各家机构均派出管理经验丰富的基金经理“掌舵”相关产品。例如，景顺长城北交所精选两年定开混合的拟任基金经理由基金管理经验超十年且历史业绩突出的投资老将张靖担任。据悉，张靖自2014年5月加入景顺长城基金，并自2014年10月起担任股票投资部基金经理，当前在管产品为景顺长城策略灵活配置混合。截至二季度末，张靖在管规模为17.31亿元，任职期间最佳基金回报233.9%。
而中信建投北交所精选两年定开混合的拟任基金经理则由周紫光、孙文共同担任。公开资料显示，周紫光、孙文均于2016年加入中信建投基金。截至二季度末，周紫光在管产品共计3只，管理规模合计为14.65亿元，任职期间最佳基金回报203.61%。孙文则自2021年4月起担任基金经理，目前在管产品有中信建投睿溢混合、中信建投睿信灵活配置混合。
对于上述产品首日募集情况，相关产品销售数据仍在盘点中，但预计不会在发售首日提前结募。
“由于当前市场环境整体趋势并不太好，因此第二批北交所主题基金的发行情况应该不会像首批产品这么火爆”，前海开源基金首席基金学家杨德龙评价道。
首批产品业绩告负
回顾此前，首批8只北交所主题基金于2021年11月19日开售，单只产品的募集上限均为5亿元。开售仅半天，8只产品共40亿元的总募集限额一举售罄，根据彼时公告显示，8只产品均出现超募并进行比例配售的情况，其中汇添富北交所创新精选两年定开混合认购申请确认比例最低，仅为6.99%。
但在年内市场波动不断的背景下，首批北交所主题基金的表现也并不理想。据同花顺(300033)iFinD数据显示，截至7月24日，14只北交所主题基金(份额分开计算，下同)成立至今的收益率均告负，但部分产品表现已较一季度末而言有所好转。其中，表现最好的易方达北交所精选两年定开混合A成立至今的收益率为-1.08%。而截至当前表现最差的产品为嘉实北交所精选两年定开混合C，成立至今收益率低至-25.26%。
对于首批北交所主题基金整体表现不乐观的原因，杨德龙认为，主要与大环境有关。“从2021年11月到现在，大盘整体出现较大幅度的下跌，自4月27日大盘见底后，新能源等主题板块涨幅较大，其他板块的表现则不太好。而北交所的公司也属于小盘股，所以在市场大环境调整的时候，往往不抗跌。”
嘉实北交所精选两年定开混合的基金经理也在近日披露的二季报中指出，北交所的投资标的市值普遍偏小，研究壁垒较高，由于流动性相对匮乏，给基金建仓带来一定难度。此外，基金经理还在季报中提到，由于疫情等多种因素造成北交所个股上半年表现不佳。
同时，季报数据显示，截至二季度末，嘉实北交所精选两年定开混合的前十大重仓股依次为贝特瑞、宁德时代(300750)、吉林碳谷、创远信科、同享科技、连城数控、凯德石英、富士达、奥迪威、长虹能源。另据同花顺iFinD显示，截至上半年末，贝特瑞、创远信科、长虹能源的年内跌幅均超40%。
若从基金单位净值来看，一季度末，上述14只产品全部跌破单位净值，至二季度末，已有易方达北交所精选两年定开混合A/C份额、南方北交所精选两年定开混合、大成北交所两年定开混合A/C份额共计5只产品的单位净值回升至1元以上。
从中长期来看，杨德龙认为，北交所主题基金的业绩在未来可能会出现较大的分化。另外，由于北交所公司多数属于初创企业，没有相对稳定的盈利，可能会存在一定的投资风险。建议投资者在投资这类产品时，注意其中的风险。
展望后市，张靖指出，从短期来看，需观察经济恢复的状况，行情可能进入分化阶段;从中期来看，维持乐观。张靖分析，从库存周期来看，当前库存已从高位开始回落，随着库存出清，企业生产经营将会加速，下半年某个时候大概率会达到这个拐点，届时将进入新的一轮库存周期上行过程，预计整个宏观经济将大为改观。而保增长政策的积极作用也将逐步显现，进入下半年投资机会应该是越来越多。
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